42/43和55寸分别以18%和15%的年液份额排名第二和第三的位置。2022年的晶电结全平均价格会显著的低位运行。重新审视LCD和OLED的视面经营效率
。32寸在当下可以有效起到走量作用，板市2021年在65、场总CSOT增长115%
。球供同比涨幅超过25% ，应链

　　韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片
，中国在整体市场规模需求疲软的大陆条件下 
，2021年，为核Innolux占有率高达45%，年液预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业  ，晶电结全2021年仍在上升。视面同比下跌79%和74%。板市统计范围内 ，场总HKC 、占到12%
。

　　市场格局 ：全球供应链以中国大陆为核心

　　2021年 ，

　　日系面板厂在Panasonic退出之后 ，大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长。比2020年减少7个百分点
。出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO ，预计IT面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争
。特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后，落在了1000万片以下的尾部阵营 ，同比下降10%。2021年终获回报。

　　55寸的竞争中，洛图科技（RUNTO）判断，CSOT、从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率。

　　根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示，

　　BOE成为LCD面板行业的领导者，

　　分半年来看
，下滑幅度最大，其中，占比约34%；HKC同比增长234% ，台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩
。而专注于泛OLED事业，出货量分别约为400万和700万片，

　　若不考虑被收购产线的厂商 ，对LCD面板形成挤压  。使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温，至今已到前期低点 ，同比上涨超过30%，以超830万片的出货量跻身一线
。相比2020年减少3个百分点。

　　以55寸为分界线，

　　65寸的竞争中，面板厂商的竞争会趋于激烈。其中 ，部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下。同比增长70%，电视市场仍处在传统淡季，厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能。向上仰望头部，Sharp增长幅度最高 ，带动日系份额达到6% ，CHOT这4家上涨的面板厂之外，格局将会继续分化。同比涨幅最高，BOE和CSOT产能占比达40%以上。预计面板厂经营利润将面临巨大挑战。然而
，以空前的6100万片出货量位居头部
，大陆面板厂合并占比超过60%。电视市场仍处在传统淡季，尾部四个阵营
。份额约占到70%。同比上涨55% ，终端需求未得到有效恢复 。绝对出货量为1650万片
。以及更前沿的QNED 、未来产能倾向稳定或衰减 。单位：千片

　　尺寸结构：整体尺寸上移，同比上涨39% ，TV面板价格自8月份持续下降  ，主力面板厂却已经开始满载稼动率。颈部、达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快 ，

　　台系面板厂2021年出货达5200万片，向下对腰尾部阵营形成上升阻力。

　　出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC，

　　根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》，而AUO则退出了领先厂商的竞争，

　　不同于2021年面板价格的高位运行，

　　2022年，达76%。增加2个百分点。是2021年度涨幅最大的面板厂 ，面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎。五家下跌

　　2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著，

　　CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三，逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权 。

　　32寸以下出货迅速萎缩至340万片 ，如不考虑CEC
 ，全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气 ，两家面板厂完成交割后，份额增长6.5个百分点，但出货量变化和大盘走齐，

　　2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO） ，占比为20%，在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。腰部、同比下降5%；总面积为1.7亿平方米，陆系面板厂出货总量达1.58亿片
，75寸等大尺寸出货提升显著。CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE
，到达3.7%
。十家面板厂，市场份额均已经不及3%。出货930万片，占比为62%，

　　2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），出货总量1360万片
，3000万、并且留下200万台以上的差距 。基本和2020年保持一致，上半年全球出货1.29亿片，Micro LED等技术 。

同比下滑5%
。2021年，液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少
，同比增加2.8% 。主力面板厂却已经开始满载稼动率。终端需求未得到有效恢复。86寸的产品主要来自于LGD和BOE 。行业出清及潜在外延并购机会，Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营 ，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp。内部编号“T10”。面板价格大概率在第二季度初达到临界点。其中 ，不排除发生进一步的横向和纵向并购。

　　至此，份额减少幅度为四大区域之首。LCD电视面板业务的丰厚收获，75寸的竞争中，该尺寸段，Sharp
、和LGD
、下半年出货1.26亿片，同比增长1%，

　　2021年全球液晶电视面板厂出货排名


　　数据来源 ：洛图科技（RUNTO），32寸份额稳定

　　32寸仍为占比最大的尺寸 ，单位：百万片

　　2020年
 ，泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模 ，达到61% ，CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者，HKC出货量增长显著 ，刷新历史高值，

　　物量分配以6000万、分别下跌19%和13%
。市占上涨1个百分点 ，涨跌各一半。因此 ，占到整体行业的24%，

　　在大陆BOE、1000万为三个临界线，未来考虑到继续新建产能 、市占超过10%。Sharp顺势提升稼动率，%

　　展望：竞争/技术/产线/产品/价格/经营

　　在摆脱“水大鱼大”的幻想之后，面板价格大概率在第二季度初达到临界点。

　　75+超大尺寸出货约340万片，内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺
，BOE和CSOT相继完成了行业并购。因此，CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营 ，

　　中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿，同比上涨12%，大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水。HKC、分成头部 、　　导读：洛图科技（RUNTO）判断，更多的物量转移至10/10.5代线
。大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。不可过于乐观。未来的面板价格仍存在波动变数，份额增长不仅来自收购，从2021年1月起 ，与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65 ：35 。整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损
。全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp，未来的面板价格仍存在波动变数
，全球液晶电视面板共出货2.55亿片，涨幅居第二的是75寸 ，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商 ， 2021年，CSOT市占率最高 ，2022年 ，还来自于大陆产能本身的拓产。较2020年提升7个百分点。双寡头有望迈向50%+市场占有率， 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点。出货2700万片 ，市占首次超过1%。市占提升至17%和14%。提升幅度也居行业之首。65寸居涨幅第三
，获得约26%的市场份额，

　　2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构


　　数据来源：洛图科技（RUNTO） ，受TV面板经营利润恶化 ，

　　CSOT、

　　更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品 。因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的背书，出货6600万片
，占比为11% ，不可过于乐观 。单位：%

　　厂商趋势：五家上涨 ，Innolux被HKC超过
，单位：千片 ，韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺 ，